5 Keburukan Public Mutual Yang Ramai Tak Sedar, Wajib Tahu!

Keburukan Public Mutual – Public Mutual memang popular sebagai pilihan pelaburan unit amanah di Malaysia, tapi ada beberapa keburukan penting yang anda perlu tahu termasuk caj tinggi, pulangan tidak konsisten dan risiko salah urus dana.

Apa sebenarnya keburukan Public Mutual? Ramai pelabur runcit termasuk golongan B40 dan M40 mula melabur dalam unit amanah ini sejak beberapa tahun lepas, terutama selepas dipromosikan secara agresif oleh ejen.

Namun, sejak 2022 hingga kini, timbul pelbagai isu seperti caj tersembunyi, prestasi pulangan yang merosot, dan kurangnya kawalan terhadap dana. Ini menimbulkan persoalan: adakah pelaburan ini benar-benar berbaloi, atau sekadar indah khabar dari rupa?

Tahukah anda, ada dana Public Mutual yang mencatatkan pulangan negatif setahun penuh tetapi masih dikenakan yuran pengurusan melebihi 1% setahun? Fakta seperti ini penting untuk difahami sebelum anda melaburkan wang simpanan, lebih-lebih lagi jika wang itu hasil titik peluh anda setiap bulan.

Apa Itu Public Mutual dan Cara Ia Berfungsi

Public Mutual ialah sebuah syarikat pengurusan unit amanah milik penuh Public Bank yang menawarkan pelbagai dana pelaburan kepada rakyat Malaysia.

Ia beroperasi di bawah seliaan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia dan telah wujud sejak 1975, menjadikannya antara pemain utama dalam industri unit amanah negara.

Konsep asas Public Mutual adalah pelabur menyumbang wang ke dalam dana, dan dana tersebut diuruskan oleh pengurus profesional untuk dilaburkan ke dalam pelbagai aset seperti saham, bon dan pasaran wang. Keuntungan atau kerugian pelaburan akan dikongsi secara kolektif mengikut unit pegangan.

Jika anda melabur RM10,000 ke dalam dana ekuiti Public Mutual, wang anda akan digabungkan bersama pelabur lain dan dilaburkan dalam portfolio yang ditentukan oleh pengurus dana.

Anda akan menerima “unit” yang menunjukkan pegangan anda dalam dana tersebut.

Ciri-ciri Utama:

• Pelbagai jenis dana: ekuiti, sukuk, pasaran wang, dana Syariah
• Dikendalikan oleh pengurus dana profesional
• Sesuai untuk pelaburan jangka sederhana dan panjang
• Boleh dilabur melalui KWSP Akaun 1 (Skim Pelaburan Ahli)

Golongan muda, pekerja sektor awam/swasta dan ibu bapa yang ingin melabur untuk pendidikan anak perlu tahu struktur ini.

Ramai yang terus melabur tanpa memahami bahawa keputusan pelaburan ditentukan sepenuhnya oleh pengurus dana bukan oleh pelabur sendiri.

Keburukan Public Mutual Yang Ramai Tak Sedar

1. Caj & Yuran Yang Tinggi

Caj dan yuran Public Mutual antara yang paling tinggi dalam industri pelaburan runcit di Malaysia.

Ramai pelabur terkejut apabila mengetahui bahawa sebahagian besar pelaburan mereka dipotong sebagai caj pada awal pelaburan, dan setiap tahun pula dikenakan yuran pengurusan walaupun prestasi dana tidak memberangsangkan.

Public Mutual mengenakan caj jualan sehingga 5.5% bergantung pada jenis dana. Ini bermaksud, jika anda melabur RM10,000 hanya sekitar RM9,450 yang benar-benar dilaburkan.

Contoh: Dana Public Ittikal Fund – caj jualan 5.5% (rujukan: publicmutual.com.my)

Yuran ini dikenakan setiap tahun sebagai bayaran kepada pengurus dana, biasanya dalam lingkungan 1.5% hingga 1.6% setahun. Apa yang merisaukan ialah caj ini tetap dikenakan walaupun dana mengalami kerugian.

Caj Penukaran dan Caj Keluar:

• Caj Penukaran Dana: Sekitar 0.25% hingga 0.5% jika dilakukan dalam tempoh 90 hari.
• Caj Penebusan Awal (Exit Fee): Sesetengah dana mengenakan penalti jika pelaburan ditebus sebelum masa tertentu.

Ringkasan Caj:

Ramai pelabur, terutamanya golongan B40 dan M40, tidak sedar akan implikasi kos tersembunyi ini. Dalam jangka panjang, caj-caj ini boleh menghakis pulangan sebenar anda terutama jika prestasi dana tidak konsisten.

2. Pulangan Tidak Konsisten

Salah satu keburukan utama Public Mutual ialah pulangan dana yang tidak menentu, bergantung sepenuhnya kepada prestasi pasaran.

Ramai pelabur, terutama yang baru, menganggap pulangan unit amanah adalah stabil seperti ASB. Namun hakikatnya, prestasi Public Mutual sangat bergantung kepada faktor ekonomi dan pengurusan dana ada yang untung, tak kurang juga yang rugi.

Sebagai contoh, Public e-EMAS Gold Fund mencatatkan pulangan negatif -0.77% dalam setahun kebelakangan ini (sumber: publicmutual.com.my).

Dalam tempoh pandemik dan ketidaktentuan pasaran global, beberapa dana turut menunjukkan prestasi di bawah paras simpanan tetap.

Prestasi Public Mutual sangat terdedah kepada:

• Kejatuhan pasaran saham tempatan & global
• Kadar inflasi & kadar faedah
• Krisis politik dan kewangan
• Sentimen pelabur

Sebagai pelabur, anda tidak boleh mengawal bila dana akan naik atau turun dan ini boleh menjejaskan simpanan anda jika tiada perancangan jangka panjang.

Contoh Prestasi Dana (dalam % setahun):

Sumber: Laporan Dana Rasmi Public Mutual 2024

Bagi pelabur runcit yang tidak celik pelaburan, ini boleh mengundang kerugian sebenar. Ada yang sangka pelaburan ini “confirm untung” kerana dipromosikan oleh ejen walhal, ia tetap bergantung kepada pasaran yang boleh naik dan turun.

3. Tiada Kawalan Sendiri ke Atas Pelaburan

Bila anda melabur dalam Public Mutual, semua keputusan pelaburan dibuat sepenuhnya oleh pengurus dana bukan anda.

Berbeza dengan pelaburan saham di mana anda boleh pilih sendiri syarikat yang anda percaya, dalam unit amanah seperti Public Mutual, anda hanya “menumpang keputusan” yang dibuat oleh pihak lain.

Public Mutual mempunyai barisan pengurus profesional yang mengurus dana berdasarkan strategi pelaburan tertentu. Namun begitu, pelabur tidak boleh campur tangan dalam memilih saham, sektor atau masa beli/jual.

Contoh: Jika pengurus memilih untuk labur dalam syarikat telekom, anda tiada pilihan untuk elak walaupun anda tak yakin dengan sektor itu.

Bagi mereka yang mahir dalam analisis pelaburan, ini adalah kekangan besar. Anda tidak boleh memilih saham-saham ‘blue chip’ atau syarikat ESG kerana dana telah ditetapkan dengan mandat tertentu.

Kenapa Ini Boleh Jadi Masalah?

• Anda mungkin tidak bersetuju dengan strategi dana
• Anda tidak boleh ubah portfolio walaupun trend pasaran berubah
• Keputusan pengurus tidak selalu betul dan anda tetap tanggung akibatnya

Ini memberi impak besar terutama bagi pelabur jangka panjang yang mengharapkan kawalan lebih fleksibel terhadap pelaburan mereka.

Golongan pelabur yang celik kewangan atau pernah melabur dalam saham secara terus biasanya akan rasa terhad. Malah, mereka yang ada prinsip pelaburan Islamik yang ketat juga mungkin kurang selesa dengan mandat pelaburan dana yang kurang jelas.

4. Risiko Ketidakpatuhan atau Salah Urus

Walaupun dikendalikan oleh profesional, Public Mutual tidak terkecuali daripada risiko ketidakpatuhan terhadap mandat pelaburan atau kesilapan pengurusan dana.

Ramai pelabur menganggap bahawa dana unit amanah “selamat” kerana diselia.

Namun dalam realiti, terdapat risiko bahawa strategi pelaburan yang dilaksanakan boleh tersasar, atau pengurus dana membuat keputusan yang kurang bijak dan kesannya ditanggung oleh pelabur.

Pengurus dana mungkin:

• Menyimpan terlalu lama saham yang merosot nilainya
• Terlepas peluang melabur dalam sektor yang sedang meningkat
• Bertindak lambat dalam menyesuaikan portfolio ketika krisis

Contohnya, dana berasaskan pasaran Asia boleh terjejas jika China mengumumkan dasar ekonomi yang mengejutkan dan pengurus tidak bertindak cepat.

Jika berlaku kesilapan strategi, pelabur akan mengalami:

• Penurunan nilai unit
• Pulangan negatif untuk tempoh tertentu
• Kegagalan capai matlamat kewangan seperti simpanan pendidikan, persaraan

Apa yang lebih menyedihkan, walaupun dana rugi yuran pengurusan masih dikenakan.

Ia tidak kerap, tetapi cukup untuk menjejaskan kepercayaan. Oleh kerana pelabur tidak diberi kuasa menilai prestasi secara langsung atau memilih pengganti, mereka hanya mampu “tunggu dan lihat”.

Siapa Perlu Berhati-Hati?

• Pelabur yang berharap dana sentiasa memberi pulangan positif
• Golongan yang melabur dengan dana persaraan atau simpanan penting
• Mereka yang tiada ilmu untuk menyemak laporan prestasi dana

5. Pengalaman Negatif Pelabur

Ramai pelabur Public Mutual berkongsi pengalaman yang tidak menyenangkan termasuk layanan ejen yang terlalu mendesak dan maklumat yang tidak telus.

Walaupun tidak semua ejen bersikap demikian, masih terdapat aduan daripada pelabur yang merasakan mereka “dipaksa” melabur atau tidak diberi gambaran penuh tentang risiko dan caj sebelum membuat keputusan.

Ada pelabur mendakwa ejen:

• Menawarkan pelaburan seolah-olah “pasti untung”
• Memberi tekanan supaya melabur segera
• Tidak menjelaskan tentang caj jualan dan risiko sebenar

Contohnya, dalam forum Reddit dan media sosial, pelabur menceritakan pengalaman “dikejar” ejen yang terlalu agresif hingga membuat keputusan terburu-buru.

Ramai juga melaporkan bahawa mereka tidak dimaklumkan dengan jelas tentang:

• Prestasi dana sebelum ini
• Yuran pengurusan tahunan
• Tempoh pelaburan yang sesuai
• Pilihan untuk keluar awal dan implikasinya

Akhirnya, apabila prestasi tidak seperti dijanjikan, mereka rasa kecewa dan teraniaya.

Dampak Kepada Kepercayaan Pelabur:

• Hilang kepercayaan terhadap unit amanah
• Rasa takut untuk melabur semula
• Trauma kewangan jika kerugian besar berlaku

Ini sangat memberi kesan kepada golongan berpendapatan sederhana yang bergantung kepada simpanan untuk masa depan contohnya untuk pendidikan anak atau dana kecemasan.

Pilih ejen yang berdaftar dan telus. Jangan takut untuk tanya soalan, minta laporan prestasi sebenar dan semak sendiri dari laman rasmi sebelum setuju untuk melabur. Anda berhak tahu ke mana wang anda pergi.

Penutup

Public Mutual bukanlah skim cepat kaya atau pelaburan tanpa risiko. Walaupun ia sah dan dikendalikan secara profesional, pelabur perlu tahu bahawa terdapat keburukan penting seperti caj tinggi, pulangan tidak konsisten, dan kekurangan kawalan terhadap pelaburan.

Jika anda seorang pelabur baru, penting untuk:

• Faham struktur yuran dan risiko sebenar
• Pilih ejen yang jujur dan telus
• Bandingkan dengan pelaburan lain seperti ASB, Tabung Haji, atau ETF

Public Mutual mungkin sesuai untuk sesetengah individu yang tiada masa atau pengetahuan untuk urus pelaburan sendiri, tetapi bukan untuk semua orang lebih-lebih lagi jika anda perlukan fleksibiliti dan pulangan yang lebih konsisten.

Akhir kata, ilmu adalah pelaburan terbaik sebelum melabur wang sebenar. Jangan hanya ikut kata orang semak, faham dan nilaikan dengan kewangan anda sendiri.